電力物聯(lián)網(wǎng)加速推進(jìn) 概念股迎來新風(fēng)口

編者按：

國家電網(wǎng)公司日前發(fā)布消息，對建設(shè)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)作出全面部署安排。根據(jù)安排，到2021年國家電網(wǎng)擬初步建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，基本實現(xiàn)業(yè)務(wù)協(xié)同和數(shù)據(jù)貫通，初步實現(xiàn)統(tǒng)一物聯(lián)管理，支撐電網(wǎng)業(yè)務(wù)與新興業(yè)務(wù)發(fā)展。機(jī)構(gòu)預(yù)計2019年將成為泛在電力物聯(lián)網(wǎng)投資元年，行業(yè)增速三年年化50%以上，相關(guān)公司訂單將從今年開始出現(xiàn)年化50%到100%增速。

國家電網(wǎng)加快建設(shè)電力物聯(lián)網(wǎng)

3月8日，國家電網(wǎng)有限公司召開泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)工作部署電視電話會議。公司董事長、黨組書記寇偉指出，公司當(dāng)前最緊迫、最重要的任務(wù)就是加快推進(jìn)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)。建設(shè)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，是推進(jìn)“三型兩網(wǎng)”建設(shè)的重要內(nèi)容和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

寇偉強(qiáng)調(diào)，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)就是圍繞電力系統(tǒng)各環(huán)節(jié)，充分應(yīng)用移動互聯(lián)、人工智能等現(xiàn)代信息技術(shù)、先進(jìn)通信技術(shù)，實現(xiàn)電力系統(tǒng)各環(huán)節(jié)萬物互聯(lián)、人機(jī)交互，具有狀態(tài)全面感知、信息高效處理、應(yīng)用便捷靈活特征的智慧服務(wù)系統(tǒng)，包含感知層、網(wǎng)絡(luò)層、平臺層、應(yīng)用層四層結(jié)構(gòu)。

根據(jù)國網(wǎng)安排，公司要在2021年初步建成、2024年建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)。在電力供給總體過剩情況下，建設(shè)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)將是國家電網(wǎng)謀求新增長動力長期重要發(fā)展方向。早在今年1月，國網(wǎng)工作會議正式就提出建設(shè)樞紐型、平臺型、共享型企業(yè)，在智能電網(wǎng)基礎(chǔ)上建設(shè)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，共同構(gòu)成能源流、業(yè)務(wù)流、數(shù)據(jù)流“三流合一”的能源互聯(lián)網(wǎng)。而建設(shè)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)是落實“三型兩網(wǎng)、世界一流”戰(zhàn)略目標(biāo)的核心任務(wù)。

泛在電力物聯(lián)網(wǎng)就是圍繞電力系統(tǒng)各環(huán)節(jié)，充分應(yīng)用移動互聯(lián)、人工智能等現(xiàn)代信息技術(shù)、先進(jìn)通信技術(shù)，實現(xiàn)電力系統(tǒng)各環(huán)節(jié)萬物互聯(lián)、人機(jī)交互，具有狀態(tài)全面感知、信息高效處理、應(yīng)用便捷靈活特征的智慧服務(wù)系統(tǒng)，包含感知層、網(wǎng)絡(luò)層、平臺層、應(yīng)用層四層結(jié)構(gòu)。堅強(qiáng)智能電網(wǎng)和泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，二者相輔相成、融合發(fā)展，將形成強(qiáng)大的價值創(chuàng)造平臺，共同構(gòu)成能源流、業(yè)務(wù)流、數(shù)據(jù)流“三流合一”的能源互聯(lián)網(wǎng)。

機(jī)構(gòu)預(yù)計2019年將成為泛在電力物聯(lián)網(wǎng)投資元年，行業(yè)增速三年年化50%以上，相關(guān)公司訂單將從今年開始出現(xiàn)年化50%到100%增速。而2019到2021年為戰(zhàn)略關(guān)鍵期，電網(wǎng)公司年化投資從100億上升到400到600億，上線終端達(dá)到50億個，初步建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)。

中泰證券指出，短期看目前泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)項目正處于計劃研究階段，2019年將確定關(guān)鍵技術(shù)框架并完成關(guān)鍵技術(shù)裝備研發(fā)研制階段，從試點方案形成推廣方案。因此2019年將是國網(wǎng)集團(tuán)采購訂單年。2020年逐步進(jìn)入訂單交付期，業(yè)績逐漸兌現(xiàn)。

電力物聯(lián)網(wǎng)概念迎風(fēng)口

3月11日，A股市場上泛在電力物聯(lián)網(wǎng)接力5G和邊緣計算再現(xiàn)漲停潮。wind泛在電力物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)內(nèi)21只個股，除紅相股份外均實現(xiàn)漲停。今年3月以來，板塊內(nèi)16只個股累計上漲10%，9只個股上漲20%，岷江水電和科陸電子以56%和40%的同期漲幅高居板塊首兩名。

就泛在電力物流網(wǎng)的投資機(jī)會，華創(chuàng)證券認(rèn)為包括三方面，首先是各類電力設(shè)備的物聯(lián)網(wǎng)化改造，需要有低功耗嵌入式CPU芯片、高速通信芯片的支持;其次在傳感器及智能終端需求，用以拓展電網(wǎng)感知范圍與類別;最后是通信網(wǎng)絡(luò)與物聯(lián)網(wǎng)運行平臺建設(shè)，牽扯通信網(wǎng)、數(shù)據(jù)存儲、網(wǎng)絡(luò)安 全等多個范疇。在這三方面建設(shè)的基礎(chǔ)之上，頂層的人工智能、大數(shù)據(jù)分析將會得以發(fā)揮巨大作用。

岷江水電因為國網(wǎng)信產(chǎn)集團(tuán)資產(chǎn)注入而近期瘋漲，今年2月15日復(fù)牌至今累計漲幅已達(dá)271%。而科陸電子業(yè)績快報顯示，公司去年計提資產(chǎn)減值8.65億元后，去年全年凈利潤虧損11.31億元，同比下降388.41%。

板塊內(nèi)已經(jīng)披露年度業(yè)績快報的公司中，科陸電子、金智科技，智光電氣，大燁智能等7家公司去年凈利潤均出現(xiàn)下降。而恒實科技、紅相股份、恒華科技等5家公司去年業(yè)績上漲。其中主營面向電力行業(yè)云服務(wù)平臺的恒實科技，去年的凈利潤為1.18億元，同比增長218.36%，為板塊內(nèi)去年業(yè)績增幅最高的公司。

機(jī)構(gòu)認(rèn)為，從受益的節(jié)奏與體量來看，首先受益的當(dāng)屬具備泛在電力物聯(lián)網(wǎng)整體解決方案綜合實力的國網(wǎng)系信通產(chǎn)業(yè)單元，如國網(wǎng)信通產(chǎn)業(yè)集團(tuán)(岷江水電獲重組注入)和國電南瑞;其次為在電力信息化相關(guān)領(lǐng)域深耕多年的電力二次設(shè)備企業(yè)和相關(guān)軟件企業(yè);再次為傳感監(jiān)測類及相關(guān)應(yīng)用類的企業(yè)。

5G加速發(fā)展為泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的推進(jìn)提供了必要條件。華創(chuàng)證券指出，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)是5G技術(shù)及物聯(lián)網(wǎng)概念在電力工業(yè)系統(tǒng)中應(yīng)用的具體應(yīng)用。未來電力工業(yè)系統(tǒng)，其實時通信與車聯(lián)網(wǎng)相似，對高速、低延時有剛性需求，也是區(qū)域調(diào)度、區(qū)域電力平衡、現(xiàn)貨市場結(jié)算等多方面的基礎(chǔ)。

三類企業(yè)有望受益投資大潮

在傳統(tǒng)電網(wǎng)領(lǐng)域，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用場景總體上可分為控制和采集兩大類。控制領(lǐng)域?qū)漠?dāng)前的星型集中連接模式向點到點分布式連接切換，主站系統(tǒng)將逐步下沉，出現(xiàn)更多的本地就近控制和邊緣計算。采集類應(yīng)用，在采集頻次、內(nèi)容、雙向互動等各方面均將有較大變化。在新興領(lǐng)域，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)將在統(tǒng)一感知、實物ID應(yīng)用、精準(zhǔn)主動搶修、虛擬電廠、智慧能源服務(wù)一站式辦理、大數(shù)據(jù)應(yīng)用等領(lǐng)域，為電網(wǎng)企業(yè)和新興業(yè)務(wù)主體賦能。

從受益的節(jié)奏與體量來看，安信證券認(rèn)為首先受益的當(dāng)屬具備泛在電力物聯(lián)網(wǎng)整體解決方案綜合實力的國網(wǎng)系信通產(chǎn)業(yè)單元;其次為在電力信息化相關(guān)領(lǐng)域深耕多年的電力二次設(shè)備企業(yè)和相關(guān)軟件企業(yè);再次為傳感監(jiān)測類及相關(guān)應(yīng)用類的企業(yè)。

投資建議：重點推薦國電南瑞(二次設(shè)備龍頭+集團(tuán)信通相關(guān)業(yè)務(wù)17年注入);建議關(guān)注岷江水電(國網(wǎng)信通業(yè)務(wù)擬注入)、金智科技(二次設(shè)備+電力信息化)、新聯(lián)電子(用電信息采集+230M組網(wǎng)+智慧能源云平臺)、炬華科技(用能側(cè)信息采集)、朗新科技(電力及燃?xì)鉅I銷與采集系統(tǒng))、恒華科技(面向電力行業(yè)的云服務(wù)平臺)、遠(yuǎn)光軟件(國網(wǎng)電商平臺擬注入)等。

基于泛在電力物聯(lián)網(wǎng)涉及終端信息收集器(傳感器、RFID等)、邊緣計算、通信網(wǎng)、云平臺、人工智能五個層次，受益標(biāo)的方面，國盛證券建議關(guān)注軟件端與硬件端兩大維度。軟件端：岷江水電、國電南瑞、遠(yuǎn)光軟件、恒華科技;硬件端：金智科技、海興電力、新聯(lián)電子。

掘金點

金智科技(002090)

金智科技3月7日宣布，控股子公司江蘇東大金智信息系統(tǒng)有限公司(以下簡稱“金智信息”)成功中標(biāo)智慧建鄴“雪亮工程”二期等一批智慧城市項目，累計中標(biāo)金額約1.78億元，占公司2017年度營業(yè)總收入的比例為7.70%。

上述中標(biāo)項目實施內(nèi)容主要圍繞智慧公共安全、智慧交通、智慧監(jiān)管、智慧綜治等智慧城市專業(yè)領(lǐng)域，各項目中標(biāo)金額如上表所述，項目付款主要按照預(yù)付款、初驗合格、終驗合格、項目完成審計、質(zhì)保期分節(jié)點支付，項目1-7的工期為3至6個月，項目8的服務(wù)期限為3年。

公司上述智慧城市建設(shè)項目的中標(biāo)，體現(xiàn)了公司在智慧城市建設(shè)領(lǐng)域的綜合競爭力和市場地位，有助于進(jìn)一步提升公司在智慧城市建設(shè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的品牌影響力和中標(biāo)業(yè)績，對后續(xù)項目起到了良好的示范作用。

遠(yuǎn)光軟件(002063)

日前，國網(wǎng)福建省電力通過深交所大宗交易系統(tǒng)增持遠(yuǎn)光軟件股份1828.8萬股，占遠(yuǎn)光軟件總股本的2.15%。隨后，國網(wǎng)福建、吉林電力與國網(wǎng)電商公司簽署無償劃轉(zhuǎn)協(xié)議，將本次增持及原有的股份共計9027.5萬股，無償劃轉(zhuǎn)至國網(wǎng)電商公司。劃轉(zhuǎn)后，國網(wǎng)電商公司持有遠(yuǎn)光軟件10.63%股份，成為第一大股東，控制市值超過50億元。

本次收購可看作是國網(wǎng)電商積極落實國家電網(wǎng)全面深化改革，推進(jìn)混合所有制改革，打造資源配合和綜合服務(wù)平臺，帶動能源互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同共享發(fā)展的有力舉措。通過改革，發(fā)揮平臺價值，匯聚各類資源，積極支持民企發(fā)展。

遠(yuǎn)光軟件是目前國內(nèi)主流的企業(yè)管理和社會服務(wù)信息系統(tǒng)供應(yīng)商，長期為能源行業(yè)企業(yè)管理提供產(chǎn)品與服務(wù)，也是國家電網(wǎng)公司重要的財務(wù)信息化服務(wù)提供商，雙方在研發(fā)能力、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、平臺服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)運營等方面具有很強(qiáng)的互補(bǔ)性。在國家電網(wǎng)提出的建設(shè)世界一流能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的指引下，成立僅3年的國網(wǎng)電商作為“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略的主要承擔(dān)者，在能源互聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)、金融科技業(yè)務(wù)領(lǐng)域不斷推陳出新。

新聯(lián)電子(002546)

新聯(lián)電子2月27日公布2018年度業(yè)績快報，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入7.07億元，同比增長13.79%;歸屬于上市公司股東的凈利潤1.56億元，同比增長39.25%，主要原因是現(xiàn)金管理收益增加及主營業(yè)務(wù)增長所致;基本每股收益0.1875元。報告期末，公司總資產(chǎn)為34.03億元，比報告期初增長1.08%;歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益為29.04億元，比報告期初增長2.13%。

此外，新聯(lián)電子日前公告，根據(jù)“國家電網(wǎng)有限公司2018年第二次電能表及用電信息采集設(shè)備招標(biāo)活動推薦的中標(biāo)候選人公示”，南京新聯(lián)電子股份有限公司(簡稱“公司” )為中標(biāo)候選人之一，共中2個包，預(yù)計中標(biāo)總金額約為人民幣6062.97萬元。

公司表示，公司此次預(yù)計中標(biāo)總金額約為6062.97萬元，占公司2017年營業(yè)收入的9.76%。該項目中標(biāo)后，合同履行將對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生積極的影響，但不影響公司經(jīng)營的獨立性。